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炒股配资平台导致相关年度报告存在虚假记载

　　来源：道口财经

　　越博动力财务造假案首罚“帮凶”

　　2025年6月27日，中国证监会公布了对南京越博动力系统股份有限公司（已退市，简称越博动力）财务造假案的行政处罚事先告知书，首次在查处上市公司主体造假的同时，同步对配合造假的第三方主体予以直接处罚，标志着“一案双罚”机制正式落地，释放出严打财务造假“生态圈”的强监管信号。

　　经证监会查明，2018年至2022年间，越博动力通过虚构新能源汽车动力总成销售等业务、虚假出售资产等方式虚增营业收入和利润，导致相关年度报告存在虚假记载。对此，证监会拟对越博动力及相关责任人员给予警告，并处以合计3080万元罚款，同时对其中两名主要责任人采取8至10年证券市场禁入措施。

　　本案的突破性在于，证监会首次对协助造假的第三方主体进行了同步追责。

　　调查发现，在越博动力财务造假过程中，于某、贺某提供其控制或联络的多家公司配合越博动力开展虚假业务，其行为与越博动力构成共同违法。证监会拟对于某处以200万元罚款，对贺某处以30万元罚款。对于涉嫌犯罪的情形，证监会表示将依法移送公安机关追究刑事责任。

　　据不完全统计，2025年至今，证监会已对多家涉及年报虚增收入的退市公司开出罚单，涉及虚增金额合计高达260亿元，处罚金额累计1.6亿元。其中，*ST东方四年虚增营收159.8亿元，退市辅仁两年虚构交易54.5亿元，退市卓朗五年虚增收入18.2亿元。值得注意的是，年内已有6家审计机构因未能勤勉尽责、未能发现或阻止上市公司造假而被同步追责并处罚，如苏亚金诚会计师事务所因对ST舜天连续五年造假出具无保留意见，被没收收入434万元并处以868万元罚款。

　　此次“一案双罚”具有重要的制度破冰意义。业内人士指出，一案双罚’是监管执法的重大突破。过去，配合上市公司造假的第三方往往利用监管管辖权限制逃避责任，如同给毒瘤输送养分。此次证监会援引《证券法》将配合方明确界定为共同违法主体，直接予以处罚，为落实‘全链条’追责树立了标杆，大大提高了协同造假的违法成本。”

　　笔者看来，这体现了监管逻辑从‘被动应对个案’向‘主动根治生态’的转变。2024年六部委联合发布的《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》已为‘打帮凶’铺平了道路，此次执法行动是落实中央严监管要求的关键一步，将强力震慑潜在的协同造假者。”

　　证监会相关部门负责人强调，财务造假是侵蚀资本市场诚信根基的毒瘤，第三方主体配合、串通上市公司实施造假，形成利益链和“生态圈”，是近年来的新特点，扰乱秩序，污染生态，必须严厉打击。此次对越博动力案配合造假方的直接处罚，是落实综合惩防体系的重要举措。

　　下一步，证监会将继续严格贯彻中央决策部署，坚持“追首恶”与“打帮凶”并举，综合运用直接立案处罚、移交主管部门处理、移送司法机关追究刑事责任等多种方式，全面强化对造假责任人及配合造假方的追责，坚决破除造假利益链。同时，对于主动整改、积极配合调查并有立功表现的配合造假方，也将依法依规体现宽严相济的执法政策。

　　越博动力案本身亦是公司治理严重失守的典型。除长期系统性财务造假外，该公司还因未披露2023年年报导致退市并被罚400万元；时任董事长贺靖隐瞒其“失信被执行人”（俗称“老赖”）身份担任公司董事，公司内控形同虚设。

　　随着新“国九条”的深入实施，包括强化民事赔偿（支持诉讼、先行赔付）、畅通刑事衔接（应移尽移）、鼓励有奖举报等在内的立体化追责体系正在加速形成。财政部近期发布的《关于进一步压实相关方会计责任的意见》也进一步明确要求单位负责人对会计资料真实性负全责，中介机构必须恪守职责。证监会表示，将持续“长牙带刺”、有棱有角，通过“惩防治”并举，努力塑造良好市场生态，为资本市场稳定健康发展保驾护航。